CFD

O que é um CFD?

Um contrato por diferença (CFD) é um contrato financeiro cada vez mais popular e que é usado para se especular sobre o movimento de preços de vários ativos. Num CFD é feito um contrato entre o comprador do CFD (cliente) e o vendedor do CFD (corretor). Esse contrato estipula que o comprador paga ou recebe a diferença entre o valor atual do ativo subjacente e o valor futuro do ativo subjacente quando o CFD for vendido. Isso permite que um cliente especule sobre o preço de um ativo sem necessidade de adquirir e possuir esse ativo. Dadas as inúmeras vantagens dos CFDs, a sua popularidade aumentou drasticamente na última década.

Como posso negociar CFDs?

A negociação de CFDs é realizada através de um corretor de CFD. Assim, o primeiro passo é criar uma conta num corretor de CFD e, em seguida, aprovisionar essa conta. Depois, deverá familiarizar-se com o funcionamento dos CFDs e como lançar ordens na plataforma de negociação do corretor, para poder começar a negociar.

Concluídos estes passos básicos, terá de decidir sobre que ativo irá especular. É melhor se estiver familiarizado com o ativo, pois isso pode ajudá-lo a prever os potenciais movimentos de preço do mesmo. Decida se acredita que o preço do ativo vai subir ou descer e com base nisso compre um CFD «longo» ou um CFD «curto».

Depois de abrir a sua posição, tem de a monitorizar. Pode fechá-la se não correr a seu favor, para limitar perdas, ou esperar até que seja suficientemente rentável e fechá-la para encaixar os lucros.

Quais são as vantagens?

Os CFDs tornaram-se uma tendência, porque têm uma série de vantagens. As vantagens de negociar CFDs são as seguintes:

• Os CFDs permitem alavancagem, o que significa que os negociadores podem utilizar o seu capital de uma forma mais eficiente (com risco).
• Com um CFD, pode aceder a todas as classes de ativos de uma plataforma.
• Não existem regras de venda a descoberto, ou «shorting», ao negociar CFDs.
• Não existem regras de negociação diária, ou «day trading», ao negociar CFDs.
• Os CFDs têm um tratamento fiscal favorável em algumas jurisdições.

Negociação Curta e Longa

Um CFD permite que o negociador especule sobre o movimento do preço de um ativo em qualquer direção. Se acreditar que o preço do ativo vai subir, pode abrir uma posição para especular sobre isso, que é também conhecido como «long trade». Por outro lado, pode acreditar que o preço de um ativo vai descer. Nesse caso, pode abrir uma posição para especular sobre esse cenário, o chamado «short trade».

Num «long trade» os ganhos potenciais advêm do aumento de preço do ativo, mas num «short trade» os ganhos potenciais advêm da descida do preço do ativo.

Riscos da negociação de CFDs

Embora haja benefícios na negociação de CFDs, também existem riscos e é importante entendê-los antes de se aventurar neste tipo de especulação. Um dos principais riscos está, na verdade, associado a uma das vantagens dos CFDs e que é o risco de alavancagem. Apesar de a alavancagem ajudar a melhorar a eficiência do uso de capital, também pode ampliar tanto os ganhos como as perdas. Ganhos ampliados são bons, é claro, mas as perdas ampliadas podem fazer com que o negociador perca tudo numa negociação má gerida. Isso também apresenta a possibilidade de uma exigência de margem, ou «margin call» do corretor, pela qual terá de pagar mais do que aquilo que tem disponível na sua conta. E durante um período especialmente volátil, uma lacuna no preço pode criar riscos de execução que causam perdas inesperadas.