差價合約 - 術語表

學習與 InvesaCapital 提供的差價合約交易相關的一些最常見術語。

賬戶

所有交易記錄。

賬戶餘額

賬戶中的資金數額。

升值

當價格因市場需求而上漲時，貨幣會升值；它代表資產價值的增加。

套利

套利即利用金融工具在不同市場中價格不同來獲利，它通過購買或出售該工具，同時在相關市場中建立同樣大小的相反頭寸，以從微小的價差中獲利。

要價/報價

賣方原意接受的價格或費率。

奧西

澳元。

後台辦公室

與金融交易結算相關的部門和流程（即書面確認、交易結算和記錄保存等）。

國際收支

一國居民與世界其他地區在特定時期內的所有經濟交易的記錄。國際收支跟蹤國際交易，包括商品、服務和資本流動。

貿易差額

一個國家的出口價值減去其進口。

條形圖

技術分析工具。該圖表代表四個重要點：金融工具的最高價和最低價（形成垂直柱狀線）、開盤價（在柱狀線左側用一條小水平線標記）和收盤價（在柱狀線右側用一條小水平線標記）。

基礎貨幣

投資者或發行人維持其賬簿的貨幣；其他貨幣的報價貨幣。在外匯市場中，美元通常被認為是報價的“基礎”貨幣，即報價以貨幣對中其他幣種可兌換多少美元來表示。

基點

百分之一。

熊

相信價格和/或市場會下跌的投資者。

熊市

該市場的特點是價格長期下跌，伴隨著普遍的悲觀情緒。

出價

買方原意購買的資產價格；貨幣報價。

債券

債券是由借款人為籌集資金而發行的可交易工具（債務證券）。借款人支付固定或浮動利息，稱為息票。隨著利率的下降，債券價格上漲，反之亦然。

經紀商

作為中間人的個人或公司，將旨在賺取費用或傭金的買家和賣家聚集在一起。相比之下，“交易商”投入資金並持有一方頭寸，希望通過在隨後與另一方的交易中平倉來賺取價差（利潤）。

德意志聯邦銀行

德意志聯邦銀行是德意志聯邦共和國的中央銀行。

牛

相信價格和/或市場會上漲的投資者。

牛市

以長期價格上漲（與熊市相反）為特徵的市場。

蠟燭圖

顯示當天交易範圍以及開盤價和收盤價的圖表。如果開盤價高於收盤價，則開盤價和收盤價之間的矩形將著色。如果收盤價高於開盤價，則圖表的該區域不會著色。

中央銀行

管理一國貨幣政策、並負責印貨幣的政府或準政府組織。例如，美國央行是美聯儲，還有歐洲央行、英國央行和日本央行等。

圖表分析專家

分析圖表、圖形和歷史數據以識別趨勢並預測未來走勢的個人。也稱為技術交易者。

清算

結算交易的過程。

已平倉頭寸

不再存在的外幣敞口。平倉是賣出或買入一定數量的貨幣，以抵消等量未平倉頭寸的過程。換句話說，它將“拉平”頭寸。

佣金

經紀商收取的手續費。

確認

由交易雙方交換的確認所述交易條款的文件。

合約

交易的標準單位。

交易對手

與之進行金融交易的參與方，可以是銀行或客戶。

交叉匯率

兩種貨幣之間的匯率。交叉匯率在貨幣對報價的國家/地區被認為是非標準貨幣對。例如：在美國，GBP/CHF 的報價將被視為交叉匯率，而在英國或瑞士，GBP/CHF 將是交易的主要貨幣對之一。

貨幣

由政府或中央銀行發行的任何形式的貨幣。

貨幣對

構成外匯匯率的兩種貨幣。例如：EUR/USD 和 GBP/JPY 等。

貨幣風險

因匯率的不利變化而引發損失的風險。

日間交易

在同一交易時段內開立和關閉相同的頭寸。

交易商

作為交易的委託人或對手方的個人或公司。委託人持有一方頭寸，希望通過與另一方的後續交易中平倉來賺取點差（利潤）。相比之下，經紀商是充當仲介的個人或公司，將買家和賣家聚集在一起，收取費用或傭金。

赤字

貿易或國際收支為負數。

交割

交易雙方轉移交易貨幣所有權的交易。

存款

現金的借貸。借入/借出資金的利率稱為存款利率 (depo rate)。存單（CD）也屬於可交易工具。

折舊

由於市場原因導致的貨幣價值下降。

衍生品

價值隨相關或標的證券、期貨或其他實物工具的價格變動而發生變化的合約。期權是最常見的衍生工具。

貶值

通常由官方公告的故意下調貨幣價格的操作。

ECB – 歐洲央行

歐洲貨幣聯盟的中央銀行。

日終（按市值計價）

交易者以兩種方式核算其頭寸：應計制或按市值計價。應計制僅在現金流發生時進行會計核算，因此，它僅在實現時顯示利潤或損失。按市值計價方法在每個工作日結束時使用收盤價或重估率對交易者的賬面價值進行估值。任何利潤或損失均已入賬，交易者將在第二天開始持有凈頭寸。

歐元

歐洲貨幣聯盟 (EMU) 的貨幣，取代了歐洲貨幣單位 (EMU)。

執行日期

交易發生的日期。

Fed – 美聯儲

美國中央銀行。

固定匯率（代表匯率）

貨幣當局為一種或多種貨幣設定的官方匯率。在實踐中，即使是固定匯率也會在確定的上下限之間波動，從而使政府干預存在空間。

扁平（方形，平衡）

既不持有多頭頭寸、也不持有空頭頭寸即等同於拉平狀態。如果一個交易者不持有頭寸或持有的所有頭寸都相互抵消，即意味著其賬簿處於拉平狀態。

FOMC – 聯邦公開市場委員會

美聯儲貨幣委員會。

Forex – 外匯

在場外交易市場中同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。大多數主要外匯都是以美元報價的。

遠期

根據所涉及的兩種貨幣之間的利率差，在某個商定的未來日期結算的外匯合約預先指定匯率。

遠期點數

為計算遠期價格，從當前匯率中增加或減去的點數。

FRA – 遠期利率協定

FRA 是允許人們在未來特定時間段內以規定的利率借入或借出的交易。

前臺和後台

前臺通常由交易室和其他主要商務活動組成。

基本面分析

分析經濟和政治資訊，以確定金融市場的未來走勢。

期貨交合約

在未來某個日期以固定價格交換商品或金融工具的義務。“期貨”和“遠期”之間的主要區別在於，期貨通常在交易所（交易所交易合約 - ETC）進行交易，而遠期則被視為場外交易（OTC）合約。場外交易是指任何不在交易所交易的合約。

G5

五大工業國家，包括美國、德國、日本、法國和英國。

G7

七大工業國家，包括美國、德國、日本、法國、英國、加拿大和義大利。

GDP – 國內生產總值

一國在實際邊界內產生的產出、收入或支出的總價值。

GNP – 國民生產總值

國內生產總值加上在國外投資或工作所得的收入。

GTC – 取消前有效訂單

交由交易商以固定價格買入或賣出的訂單。GTC 將一直有效，直到執行或取消。

對沖

建立頭寸或組合頭寸，以降低交易者主要頭寸的風險。

高/低

通常代表交易日內基礎工具的最高交易價格和最低交易價格。

通貨膨脹

一種消費品價格上漲導致購買力下降的經濟狀況

初始保證金

開立頭寸所需的初始存款抵押，作為對未來業績的保證。

銀行同業拆借利率

大型國際銀行對其他大型國際銀行的外匯匯率報價。

干預

中央銀行通過進入市場來影響其貨幣價值的行動。協調一致的干預是指一些中央銀行為控制匯率而採取的行動。

美國國稅局 - 利率掉期

交換兩個具有不同支付流的債務義務。該交易通常交換兩筆平行貸款；一筆固定利率貸款，一筆浮動利率貸款。

新西蘭

新西蘭元。

領先指標

預測未來經濟活動的經濟變量（即失業率、居民消費價格指數、生產者價格指數、零售額、個人收入、最優惠利率、貼現率和聯邦基金利率）。

槓桿率

也稱為保證金。交易中使用的金額與所需保證金之間的比率。

Libor – 倫敦銀行同業拆借利率

倫敦銀行同業拆借利率。大型國際銀行從另一家銀行借款時使用 LIBOR。

清算

通過執行抵消交易關閉現有頭寸。

流動性

市場不影響價格穩定的情況下接受大型交易的能力。

多頭

買入大於賣出的頭寸，因此，如果市場價格上漲，價值就會升值。

多頭倉位

如果市場價格上漲，該頭寸的價值會升值。當買入貨幣對中的基礎貨幣時，該頭寸被稱為多頭。

加元

加元。

手

用於衡量交易金額的單位。成交值始終為整數。

保證金

投資者為抵押頭寸而必須存入的股權。

做市商

定期對買價和賣價進行報價的交易商，並準備為任何金融工具建立一個雙邊市場。

市價單

當訂單到達市場時，以可用的最佳價格買入/賣出的訂單。

OCO – 二擇一單

一種或有訂單，其中一部分訂單的執行會自動取消另一部分訂單。

未結訂單

當市場移動到其指定價格時將執行的訂單。通常與 GTC 訂單相關聯。

未平倉頭寸

具有相應未實現損益的活躍交易，該交易尚未被相等且相反的交易所抵消。

期權

允許持有人在特定時間內以特定價格購買/出售特定證券的協定。有兩種類型的選項：看漲期權和看跌期權。看漲期權是買入的權利，而看跌期權是賣出的權利。

訂單

訂單是客戶向經紀商發出的交易指令。訂單可以按特定價格或市場價格下單。此外，它可以在成交前或收盤前有效。

隔夜倉位

一直持續到下一個工作日的交易。

點數，點數

貨幣市場中使用的術語，表示匯率可以做出的最小增量變動。根據具體情況，通常為一個基點（EUR/USD、 GBD/USD、 USD/CHF為 0.0001，而 USD/JPY 為0.01）。

頭寸

頭寸是通過買入或賣出表達的交易觀點。它可以指投資者所欠的貨幣金額。

溢價

在貨幣市場中，它是遠期或期貨價格相對於現貨價格的點數。

盈利/虧損 （損益）

平倉交易活動產生的實際“已實現”收益或損失，加上按市價計價的未平倉頭寸的理論“未實現”收益或損失。

報價

指示性市場價格；顯示證券在任何給定時間的最高出價和/或最低要價。

反彈

價格在經歷了一段時間的下跌后回升。

範圍

在給定交易時段內記錄的合約最高和最低價格之間的差額。

率

一種貨幣相對於另一種貨幣的價格。

回購 – 重新購買

回購交易涉及在指定的時間和日期出售並隨後重新購買某一金融工具。回購發生在短期貨幣市場。

阻力

技術分析中使用的術語，表示貨幣無法穿越的特定價格水準。價格在該點位處反復失靈，該形態通常可以用一條直線進行塑造。

風險管理

為了對衝風險，他們將採用財務分析和交易技術。

展期

將交易結算前滾至另一個起息日的流程。此過程的成本基於兩種貨幣的利率差異。

結算

將交易輸入交易對手方的帳簿和記錄的過程。貨幣交易結算不一定會涉及一種貨幣與另一種貨幣的實物交換。

做空

“做空”就是在不實際擁有工具的情況下賣出工具，並持有空頭頭寸，預期價格會下跌，以便將來可以獲利回購。

空頭頭寸

受益於市場價格下跌的投資頭寸。當貨幣對中的基礎貨幣被賣出時，該頭寸被稱為空頭。

現貨

立即發生的交易，但資金通常會在交易達成后的兩個工作日內轉手。

現貨價格

當前市場價格。現貨交易的結算通常在兩個工作日內進行。

價差

買入價和賣出價（要價）之間的差額；用於衡量市場流動性。較小的點差通常意味著高流動性。

止損訂單

止損訂單是指以商定價格買入/賣出資產的訂單。人們也可以預先安排止損訂單，當達到或超過指定價格時，未平倉頭寸會自動清算。

支持級別

技術分析中使用的一種技術，表示特定的價格上下限，給定的匯率將在此基礎上自動修正。

掉期

貨幣掉期是以遠期匯率同時買賣相同數量的給定貨幣。

技術分析

通過分析歷史價格趨勢、平均值、交易量和未平倉量等市場數據來預測價格走勢

標記

價格上漲跌的最小變化。

明天 下一個 （湯姆/下一個）

同時買賣一種貨幣，在第二天交割。

雙向價格

買入價和賣出價均為外匯交易報價。

美國最優惠利率

美國銀行向其主要企業客戶提供的貸款利率。

起息日

金融交易雙方同意結算各自義務的日期，即交換付款的日期。對於現貨貨幣交易，起息日通常為兩個工作日。也稱為到期日。

波動性

市場或證券價格隨時間變動的統計衡量標準。它是使用標準差計算的。與高波動性相關的是高風險。

交易量

在特定時期內交易的證券數量或價值。